Wednesday, November 14, 2012

Technical Analysis: Pemahaman Dasar

Jika Fundamental Analysis membahas mengenai membeli saham berdasarkan kualitas perusahaan, Maka Technical Analysis membahas kapan waktu yang tepat untuk membeli atau menjual saham tersebut.

Technical Analysis adalah suatu metode mengevaluasi saham dengan cara menganalisa statistik yang dihasilkan oleh aktivitas pasar di masa lampau guna memprediksi pergerakan harga di masa datang. Para pengguna technical analisis biasanya tidak menggunakan data ekonomi untuk mengukur nilai sebanarnya dari suatu saham, melainkan menggunakan grafik(charts) yang merekam pergerakan harga dan jumlah transaksi(volume) untuk mengidentifikasi suatu pola pergerakan harga yang terjadi di pasar.

Supaya lebih mudah dimengerti, perbedaan fundamentalist dengan technicalist dapat diibaratkan seperti orang yang belanja ke mall. Para fundamentalist pergi ke setiap toko yang ada di dalam mall, mempelajari nilai/kualitas barangnya, baru kemudian mengambil keputusan untuk membeli. Sedangkan technicalist duduk dan memperhatikan orang-orang yang keluar masuk serta berbelanja di toko-toko tersebut, baru kemudian mengambil keputusan berdasrkan hal itu tanpa mengukur nilai barang itu sendiri.

Ada 3 dasar pemikiran Technical analysis(TA), yaitu:
1.Pergerakan harga yang terjadi di pasar telah mewakili semua faktor lain (market action discount everything) *harga dibentuk oleh supply and demand(penawaran dan permintaan)
2.Terdapat suatu pola kecendrungan dalam pergerakan harga(price move in trends)
3.Sejarah akan terulang(history repeats itself)

Karena TA dibaca melalui grafik(chart), maka ada 3 jenis Chart yang biasa dipakai. Yaitu:
1.Line Chart (Garis)
2.Bar Chart (Batang)
3.Candlestick Chart (Lilin)

Untuk menentukan Trend yang terjadi, ada beberapa teori. Yang terkenal adalah Dow teori. Yang intinya ada 3 jenis trend yaitu uptrend(bullish),downtrend(bearish) dan sideaway.
Untuk mengenali trend yang sedang terjadi membutuhkan data-data history dari perdagangan saham tersebut. Setelah tahu datanya dan sudah digambar grafiknya, serta sudah bisa membuat garis trendnya, yang harus kita lakukan adalah memperkirakan trend tersebut akan berlanjut atau tidak. Nah disinialah kita perlu mempelajari yang namanya Chart Pattern, Candlestick Pattern dan Indikator-indikator teknical yang cukup banyak. Saya tidak akan membahas secara detail mengenai 3 alat bantu itu karena akan lebih baik jika kita membeli buku teknikal analysis supaya ada usaha untuk bisa. Kalau disuapi terus, kapan mandirinya?
Saya pribadi sudah lama mengenal Indikator Teknikal seperti Moving Average, MACD, bolingerband, parabolic SAR, Stochastic,dll. Saya masih baru mengenal Chart Pattern. Untuk Candlestick, ini yang paling awal saya pelajari dulu, tapi tetap masih sulit dalam pengaplikasiannya. Jadi yang sudah sering saya gunakan adalah Indicator teknikal.

Sekali lagi, saran saya, Jika ingin serius menekuni options, belilah buku Tehnical Analysis dan pelajari dengan serius. Berhasil atau tidak dalam belajar teknikal analysis, bukan dinilai dengan angka seperti di rapor SD,SMP,SMA atau nilai huruf seperti di Kuliahan, melainkan dinilai dari Selisih keuntungan dan kerugian di dalam trading. Jadi nilai ini sangat fair dibanding nilai di kuliahan atau sekolahan yang sering subjektif.
Buku terbaik untuk analisis teknikal yang pernah saya baca adalah Teknical Analysis for megaprofit karangan Edianto Ong. Selain buku itu, cukup banyak buku analisa teknikal saham yang ada di toko buku yang bisa dibeli dan dibaca sebagai acuan. Coba saja jalan-jalan ke gramedia. Sebaiknya juga membaca buku pengalaman dari para trader terdahulu supaya tidak mengulang kesalahan yang sama contohnya buku berjudul "Kesalahan psikologis yang memiskinkan investor saham" karangan Tryfino.

Intinya, untuk sukses, kita harus punya ilmu dan bukan sekedar feeling. Ilmu tersebut juga harus sering diuji di lapangan sehingga kita memperoleh "PENGALAMAN" yang cukup untuk sukses. Tanpa pengalaman mempraktekan ilmu yang benar, rasanya sangat sulit untuk sukses.

Selamat belajar dan mencoba.
Semoga sukses.